Aktualny WIBOR® 3M 2024 i prognozy długoterminowe

Najważniejsze informacje, jakie znajdziesz w artykule:

• Wskaźnik referencyjny WIBOR 3M jest najczęściej stosowany przy wyznaczaniu oprocentowania zmiennego kredytów hipotecznych.
• Przy WIBOR 3M bank co 3 miesiące aktualizuje oprocentowanie kredytu oraz wysokość rat kredytowych.
• Aktualny WIBOR 3M wynosi 5,85 proc.
• Według prognoz na temat stóp procentowych NBP WIBOR 3M może spaść dopiero w 2025 roku.

Aktualny WIBOR® 3M

Ile aktualnie wynosi stawka WIBOR® 3M? Wysokość stawek WIBOR®, w tym WIBOR® 3M, aktualizowana jest codziennie o godzinie 11:00.

Na dzień 17 lipiec 2024 r. WIBOR® 3M wynosi 5,87 %

Wysokości stawek referencyjnych podawane są na stronie internetowej GPW Benchmark o godzinie 23:00.

WIBOR® 3M – czym jest?

WIBOR® to skrót od Warsaw Interbank Offered Rate, który określa wysokość oprocentowania pożyczek na krajowym rynku międzybankowym. Oznacza to, że pokazuje, na jaki procent banki udzielają sobie wzajemnie zobowiązań.

Wysokość stawki WIBOR® 3M jest ustalana przez największe banki w Polsce podczas fixingu, który odbywa się każdego dnia roboczego o godz. 11:00. Administratorem stawek WIBOR® jest GPW Benchmark SA, a na wysokość tej stawki wpływa m.in. aktualny poziom głównych stóp procentowych Narodowego Banku Polskiego.

WIBOR® 3M – jakie ma znaczenie przy kredycie?

Wskaźnik WIBOR 3M ma znaczenie przy kredycie, jeśli jest składnikiem jego oprocentowania. Chodzi tutaj wyłącznie o oprocentowanie zmienne, na którego wysokość składa się stawka marży banku oraz stawka wskaźnika referencyjnego. Takim wskaźnikiem może być właśnie stawka WIBOR(R) (np. 1M, 3M lub 6M), czy też WIRON 1M Stopa Składana.

Stawka marży bankowej jest zazwyczaj stała przez cały okres kredytowania. Zmienia się natomiast wskaźnik referencyjny i powoduje tym samym zmianę oprocentowania oraz wyliczanych na jego podstawie rat kredytowych.

Jeśli w umowie kredytowej zastosowanym wskaźnikiem referencyjnym jest WIBOR 3M, do zmiany oprocentowania dochodzi raz na 3 miesiące. Co kwartał zatem bank dokonuje przeliczenia na nowo rat kredytowych według aktualnej stawki WIBOR 3M i aktualizuje harmonogram spłat kredytu.

Według stawki WIBOR 3M mają wyliczane oprocentowanie zmienne najczęściej kredyty hipoteczne. Zdarza się jednak, że jest ona zastosowana przy innych kredytach np. konsolidacyjnych lub gotówkowych.

Przykład:

Pan Jacek zaciągnął kredyt mieszkaniowy w kwocie 300 000 zł na 25 lat. Jego oprocentowanie jest zmienne i składa się na niego marża banku 2% oraz WIBOR 3M. Uruchomienie kredytu nastąpiło dnia 4 września 2023 roku, a w harmonogramie spłat ustalono raty równe.

• Od dnia 4 września do 4 grudnia 2023 r., czyli przez pierwsze 3 miesiące, bank wyliczył panu Jackowi raty kredytu według stawki WIBOR 3M obowiązującej w dniu uruchomienia kredytu, czyli 6,64%.

Oprocentowanie kredytu = marża banku 2% + WIBOR 3M 6,64% = 8,64%

Wysokość pierwszych 3 rat:

I rata - 2 444,05 zł

II rata - 2 444,05 zł

III rata - 2 444,05 zł

Suma 3 rat: 7 332,15 zł

• Dnia 4 grudnia 2023 roku bank dokonał aktualizacji oprocentowania i rat kredytowych według aktualnej stawki WIBOR 3M, która wynosiła w tym dniu 5,84%.

Oprocentowanie kredytu = marża banku 2% + WIBOR 3M 5,84% = 7,84%

Wysokość kolejnych 3 rat:

IV rata - 2 283,74 zł

V rata - 2 283,74 zł

VI rata - 2 283,74 zł

            Suma 3 rat: 6 851,22 zł

Kolejne aktualizacje harmonogramu spłat pan Jacek otrzymał od banku 4 marca 2024 r. oraz 4 czerwca 2024 r. Nie przyniosły one większych zmian w wysokości rat kredytowych, ponieważ notowania WIBOR 3M przez ten czas wskazywały bardzo podobny poziom wskaźnika co w grudniu.

Jak zmieniał się WIBOR® 3M w ciągu ostatniego roku?

W ostatnim roku zmiana WIBOR 3M była niewielka, ale była korzystna dla kredytobiorców. Wskaźnik obniżył się bowiem o ponad 1 p.p., w ślad za podobnej wielkości obniżką stóp procentowych NBP. Doszło do niej jesienią 2023 roku, gdy Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe najpierw we wrześniu o 0,75 p.p., a potem w październiku o 0,25 p.p. W efekcie decyzji Rady Polityki Pieniężnej WIBOR 3M spadł z poziomu 6,69 proc. w sierpniu do 5,68 proc. w październiku. Potem jednak zaczął stopniowo rosnąć, by w grudniu 2023 roku osiągnąć poziom 5,85 proc.

Ze względu na to, że kolejne miesiące nie przyniosły żadnych zmian w wysokości stóp procentowych, nie zmienił się znacząco także WIBOR 3M. Od grudnia 2023 roku do maja 2024 roku jego średnia stawka oscyluje wokół 5,85-5,86 proc. Również tyle wynosi aktualny WIBOR 3M – na dzień pisania niniejszego artykułu, czyli 24 czerwca 2024 r., jego wartość wynosiła bowiem 5,85 proc.

Poniżej zobaczysz, jak dokładnie w ciągu ostatniego roku zmieniał się WIBOR 3M. Wykres prezentuje zmiany jego stawki w ujęciu miesięcznym.

WIBOR® 3M – prognozy długoterminowe i krótkoterminowe

Jak pokazuje historia WIBOR 3M jest mocno skorelowany z wysokością stóp procentowych NBP. Pokazuje to również nasz wykres, na którym ubiegłoroczny spadek wskaźnika widoczny jest dokładnie w okresie, w którym rynek spodziewał się już obniżek stóp procentowych (sierpień 2023 r.) oraz gdy faktycznie one nastąpiły (wrzesień i październik 2023 r.).

Prognoza WIBOR 3M jest zatem ściśle powiązana z prognozą stóp procentowych. Ta ostatnia natomiast nie jest zbyt optymistyczna. Podczas czerwcowej konferencji prasowej prezes NBP wykluczył możliwość obniżki stóp jeszcze w tym roku, natomiast szansę na to dostrzegł dopiero w połowie 2025 roku. Wytłumaczył to wysokim ryzykiem ponownego wzrostu inflacji:

Częściowa likwidacja tarcz osłonowych spowoduje wzrost cen energii, ciepła i gazu, w ślad za czym inflacja wzrośnie do 5,2 proc. (…) Głosów za obniżeniem stóp nie ma w przestrzeni publicznej. To było nastąpiło, gdyby poziom 2,5 proc. (inflacji – red.) miał charakter trwały, ale tak nie jest.

WIBOR® 3M czy 6M – różnice przy kredycie hipotecznym

Decydując się na kredyt hipoteczny z oprocentowaniem zmiennym, warto zwrócić uwagę, jaki wskaźnik referencyjny jest podstawą do wyliczania takiego oprocentowania. Do wyboru masz bowiem oferty oparte albo na WIBOR 3M, albo na WIBOR 6M:

• WIBOR 3M – stosują m.in. Santander Bank Polska, Credit Agricole, mBank, Citi Handlowy, Bank Pocztowy, Alior Bank.
• WIBOR 6M – wykorzystują m.in. PKO BP, Bank Pekao SA. i BOŚ Bank.

Pozostałe większe banki takie jak BNP Paribas, Bank Millennium, VeloBank czy ING Bank Śląski oferują dzisiaj wyłącznie kredyty hipoteczne z oprocentowaniem okresowo stałym.

Czym różni się WIBOR 3M od 6M? Aktualny WIBOR 6M jest nieco wyższy od 3M, bo wynosi 5,86 proc. Taka różnica między wskaźnikami nie jest jednak regułą. Główna różnica między WIBOR 3M a 6M dotyczy tego, że przy kredycie z WIBOR 3M bank aktualizuje oprocentowanie i raty kredytowe co 3 miesiące, a przy kredycie z WIBOR 6M robi to co pół roku.

Co jest lepsze WIBOR 3M czy 6M? To zależy głównie od kształtowania się poziomu stóp procentowych:

• przy podwyżkach stóp procentowych – korzystniejszy może być WIBOR 6M, ponieważ pozwala dłużej utrzymać niższy poziom kosztów kredytowych; z drugiej strony przy WIBOR 3M podwyżki są mniej dotkliwe dla kredytobiorcy, ponieważ rozkładają się w czasie;
• przy obniżkach stóp procentowych – korzystniejszy jest zwykle WIBOR 3M, ponieważ zapewnia szybszą korektę oprocentowania i rat kredytowych w dół.

Poniżej dokonaliśmy kalkulacji tego samego kredytu, co na początku artykułu, tyle że z uwzględnieniem oprocentowania opartego na WIBOR 3M i 6M. Dzięki niej zobaczysz dokładnie, jak oba wskaźniki wpływają na wysokość rat w scenariuszu obniżek stóp procentowych.

Przykład:

Pan Jacek zaciągnął kredyt hipoteczny na zakup mieszkania w kwocie 300 000 zł na 25 lat. Jego oprocentowanie jest zmienne i składa się na niego marża banku 2% oraz WIBOR 3M. Z kolei pani Ania wzięła identyczny kredyt na wykończenie mieszkania, tyle że z WIBOR 6M. Uruchomienie obu kredytów nastąpiło dnia 4 września 2023 roku, a w harmonogramie spłat ustalono raty równe.

Obliczenia szacunkowe na dzień 24.06.2024. Mogą się różnić od kalkulacji banku przy udzielaniu kredytu.

Nasza kalkulacja potwierdza zatem tezę, że przy obniżkach stóp procentowych i stawek WIBOR(R) bardziej opłaca się WIBOR 3M, ponieważ wówczas szybciej te obniżki uwzględniane są w ratach kredytowych. Zauważ, że w naszym przykładzie WIBOR 3M przyniósł w badanym okresie większe oszczędności pomimo tego, że na początku był wyższy od WIBOR 6M.

Pamiętaj jednak, że w całym okresie kredytowania mogą zdarzyć się i obniżki i podwyżki stóp procentowych. Nigdy zatem do końca nie przewidzisz, który wskaźnik będzie bardziej opłacalny.

Ponadto o całkowitym koszcie kredytu decyduje nie tylko wskaźnik referencyjny, ale i marża banku. Nasza kalkulacja uwzględniała tę samą marżę, a przecież poszczególne banki proponują ją na różnym poziomie.

Właśnie dlatego warto kompleksowo porównywać oferty za pomocą takich narzędzi jak kalkulator kredytu hipotecznego do wyliczania rat i kosztów kredytowych lub porównywarka kredytów, która od razu wskazuje najtańsze oferty.

WIBOR(R) 3M a WIRON. Porównanie

Do niedawna można było również zaciągnąć kredyt hipoteczny z WIRON, a więc alternatywnym wskaźnikiem dla WIBOR(R). Obecnie nie jest to już możliwe, ponieważ jak wspomnieliśmy wyżej, jedyny bank oferujący kredyty z WIRON wycofał je ze swojej oferty. Czy jednak osoby, które wybrały taki kredyt płacą niższe raty niż przy WIBOR 3M? Przypomnijmy, że był to kredyt oparty na wskaźniku WIRON 1M Stopa Składana.

Na dzień 17 lipiec 2024 r. stawka WIBOR 3M wynosiła 5,87 %, natomiast WIRON 1M Stopa Składana 5,04 %. Nietrudno więc zauważyć, że kredyt z WIBOR 3M na dzisiaj będzie droższy od tego z WIRON. Koszty obu kredytów w przykładowej kwocie 300 000 zł na 25 lat i przy marży 2 proc. przedstawiamy w tabeli.

Obliczenia szacunkowe na dzień 24.06.2024. Mogą się różnić od kalkulacji banku przy udzielaniu kredytu.

Kredyt z WIRON 1M Stopa Składana różni się od kredytu z WIBOR 3M nie tylko stawką wskaźnika referencyjnego. W przypadku WIRON 1M aktualizacja oprocentowania i rat kredytowych następuje bowiem co miesiąc. Szybciej zatem niż przy WIBOR 3M jest odczuwalny spadek rat przy obniżce stóp procentowych, ale i wzrost rat przy podwyżce stóp procentowych.