Wszystko o ...

Fundusz inwestycyjny to instytucja zbiorowego inwestowania, kt�ra lokuje powierzone mu przez nas �rodki w r�ne instrumenty dost�pne na rynku finansowym. W zale�no�ci od typu funduszu, wi�ksza cz�� �rodk�w mo�e by� inwestowana w akcje lub w papiery d�u�ne, czyli np. obligacje i bony skarbowe.

W Polsce jedynymi podmiotami uprawnionymi do zarz�dzania funduszami (czyli inwestowania powierzonych mu przez nas �rodk�w) s� wy��cznie Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych. S� to sp�ki akcyjne, a ich w�a�cicielami s� z regu�y du�e, renomowane instytucje finansowe, jak banki, firmy ubezpieczeniowe czy zagraniczne podmioty specjalizuj�ce si� w zarz�dzaniu inwestycjami.

Pieni�dze wp�acane przez nas do funduszu przeliczane s� na tzw. jednostki uczestnictwa. Stanowi� one tytu� prawny do uczestnictwa w dochodach wypracowywanych przez fundusz.

Nabywaj�c jednostki uczestnictwa w ka�dym momencie mo�emy za��da� ich odkupienia przez fundusz po aktualnej wycenie.

Wycena jednostek dokonywana jest codziennie na podstawie bie��cych notowa� instrument�w finansowych wchodz�cych w sk�ad portfela funduszu. Wyceny te mo�na znale�� w prasie, na stronach internetowych funduszy lub te� w specjalistycznych serwisach (np. Money.pl)

Wybieraj�c jeden lub kilka z funduszy decydujemy o skali ryzyka naszej inwestycji, a r�wnocze�nie o wi�kszym lub mniejszym potencjale jej wzrostu.

Niezale�nie jednak od tego, kt�ry fundusz z funduszy wybierzemy, zawsze b�dziemy mia� zagwarantowane:

• Us�ugi do�wiadczonych specjalist�w - o zainwestowaniu naszych pieni�dzy b�d� decydowali najwy�szej klasy specjali�ci. Oni wiedz�, w kt�re papiery warto�ciowe warto zainwestowa�, aby uzyska� wy�sz� stop� zwrotu z inwestycji
• Dywersyfikacj� portfela - nasze oszcz�dno�ci, podobnie jak �rodki zgromadzone przez inne osoby nabywaj�ce jednostki uczestnictwa, b�d� inwestowane - w zale�no�ci od funduszu, kt�ry wybierzemy - w akcje r�nych sp�ek, obligacje i inne papiery warto�ciowe.
• Efektywno�� inwestycji - w d�u�szym horyzoncie czasowym fundusze inwestycyjne pozwalaj� uzyska� wysok� efektywno�� inwestycji, w por�wnaniu na przyk�ad do lokat bankowych
• P�ynno�� - jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego mo�emy umorzy� w ka�dej chwili. Mamy wi�c zapewnion� p�ynno�� inwestycji, czyli szybki do naszych pieni�dzy.
  

Przed wyborem konkretnego typu funduszu musimy sobie odpowiedzie� na kilka podstawowych pyta�:

• jaki poziom zysku b�dzie nas satysfakcjonowa� ?
• na jak d�ugo jeste�my w stanie zainwestowa� nasz pieni�dze ?
• jaka b�dzie nasza reakcja je�li warto�� jednostki uczestnictwa spadnie poni�ej ceny po kt�rej j� kupili�my ?

Ka�dy z nas musi sam okre�li� swoj� sk�onno�� do ponoszenia ryzyka oraz horyzont czasowy inwestycji.

Generalnie, im jeste�my m�odsi, tym wi�ksze ryzyko jeste�my w stanie zaakceptowa�. Dla takich os�b najbardziej odpowiednie wydaj� si� fundusze akcji. W d�u�szej perspektywie czasu inwestowanie w akcje jest najbardziej op�acalne, pami�ta� jednak nale�y, �e jest to inwestycja minimum na 10 lat lub wi�cej. Nie nale�y jednak inwestowa� ca�o�ci �rodk�w w fundusze akcji - wystarczy 60 do 80 proc.. Pozosta�� cz�� warto ulokowa� w fundusze pieni�ne lub papier�w d�u�nych.

Doradcy finansowi cz�sto powtarzaj� zasad� - im kr�tszy jest horyzont inwestycyjny, tym mniejszy powinien by� udzia� akcji w portfelu. Z tego powodu osoby w �rednim wieku, a zw�aszcza osoby starsze, nie powinny inwestowa� zbyt du�ych �rodk�w w fundusze agresywne, lecz powinne zwr�ci� wi�ksz� uwag� na bezpiecze�stwo posiadanych ju� inwestycji.

Po wybraniu najbardziej odpowiedniego dla nas funduszu, nie inwestujmy wszystkich �rodk�w w jeden, tylko dwa lub trzy z danej grupy, zarz�dzane przez r�ne towarzystwa. Tym samym dodatkowo ograniczymy ryzyko.

Decyduj�c si� na fundusze inwestycyjne warto pami�ta� o systematycznym oszcz�dzaniu. Je�eli konsekwentne oszcz�dzanie stanie si� nawykiem, czas zacznie pracowa� na nasz� korzy��. Z czasem oka�e si�, �e systematycznie odk�adane nawet niewielkich kwot zapewni� nam w przysz�o�ci znaczne dochody. Regularne inwestowanie to rozs�dny i wygodny spos�b osi�gania za�o�onych cel�w finansowych.

Ustawa przewiduje mo�liwo�� tworzenia czterech typ�w funduszy inwestycyjnych:

• fundusze otwarte
  posiadaj� zmienn� liczb� uczestnik�w oraz zmienn� liczb� jednostek uczestnictwa reprezentuj�cych jednakowe prawa maj�tkowe; mog� zbywa� jednostki udzia�owe bez ogranicze�,
• specjalistyczne fundusze otwarte
  wzorowane s� na funduszach otwartych z tym, �e istnieje mo�liwo�� okre�lenia w statucie warunk�w odkupienia jednostek uczestnictwa; wyr�nikiem jest tak�e powo�anie organu kontrolnego Rady Inwestor�w,
• fundusze zamkni�te
  emituj� certyfikaty depozytowe, kt�re s� przedmiotem obrotu gie�dowego i nie podlegaj� odkupieniu przez fundusz;
  polityka inwestycyjna prowadzona przez te fundusze jest bardziej ryzykowana i swobodniejsza ni� w przypadku funduszy otwartych; mo�liwe jest na przyk�ad inwestowanie dodatkowo w udzia�y w sp�kach z ograniczon� odpowiedzialno�ci�, waluty, transakcje terminowe oraz prawa pochodne od praw maj�tkowych b�d�cych przedmiotem lokat,

Najbardziej popularnym kryterium jest ponoszone przez nas ryzyko przy zakupie jednostek uczestnictwa.

Tak wi�c fundusze dzielimy na:

- Fundusze akcji
- Fundusze zr�wnowa�one
- Fundusze stabilnego wzrostu
- Fundusze papier�w d�u�nych
- Fundusze rynku pieni�nego

Rozpoczynaj�c od funduszy prywatyzacji i przechodz�c do funduszy rynku pieni�nego maleje ponoszone przez nas ryzyko inwestycyjne, zmniejsza si� r�wnie� potencjalny zysk z inwestycji. I odwrotnie - czym wy�sze ryzyko zwi�zane z inwestycj� jeste�my w stanie zaakceptowa�, tym wi�kszych zysk�w mo�emy si� spodziewa�.

Aby sta� si� uczestnikiem wybranego funduszu musimy uda� si� z dokumentem to�samo�ci do punktu obs�ugi klienta (POK) funduszu. Zazwyczaj POK-i funduszy znajduj� si� bankach i biurach maklerskich.

Po podj�ciu decyzji o wyborze funduszu inwestycyjnego pozostaje dope�nienie formalno�ci, takich jak podanie swoich danych pracownikowi biura i dokonanie wp�aty w kasie. W wi�kszo�ci biur maklerskich dost�pny jest program komputerowy, dzi�ki kt�remu mo�na unikn�� uci��liwego wype�niania papierowych formularzy.

Jednak najwygodniejsz� form� przyst�pienia do funduszu jest nabycie jednostek uczestnictwa poprzez Internet. W chwili obecnej tak� form� inwestowania umo�liwia kilka funduszy inwestycyjnych oraz specjalistyczne portale finansowe, jak Money.pl.

Sprawd� ofert� funduszy inwestycyjnych dost�pnych w Money.pl

Decydujmy si� na d�ugoterminow� inwestycj�
Do�wiadczenie rozwini�tych rynk�w kapita�owych oraz wyniki historyczne funduszy w r�nych krajach potwierdzaj�, �e najkorzystniejsze jest oszcz�dzanie d�ugoterminowe, tzn. w ci�gu kilku lub kilkunastu lat. W perspektywie d�u�szego czasu fundusze inwestycyjne osi�gaj� najlepsze efekty, a dodatkowo d�ugoterminowy horyzont inwestycyjny daje mo�liwo�� przeczekania waha� koniunktury, kt�re zdarzaj� si� na ka�dej gie�dzie. Kr�tko m�wi�c - im d�u�ej oszcz�dzamy tym wi�cej zyskujemy.

Inwestujmy systematycznie
Do�wiadczenia wskazuj�, �e w fundusze zr�wnowa�one i akcyjne korzystniej jest systematycznie inwestowa� mniejsze kwoty ni� jednorazowo wp�aci� wi�ksz� sum� z zamiarem wycofania jej po wielu latach. Wp�acaj�c pieni�dze systematycznie zabezpieczamy si� przed spadkiem warto�ci ca�ej naszej inwestycji w czasie okresowej dekoniunktury. Inwestuj�c, np. co miesi�c, okre�lon� kwot� wiemy, �e niepomy�lny okres na gie�dzie jest stosunkowo kr�tki w por�wnaniu do za�o�onego czasu naszej inwestycji i kolejne wp�aty zostan� wniesione przy innych, prawdopodobnie korzystniejszych, warunkach rynkowych. W ten spos�b ponoszone przez nas ryzyko jest rozk�adane w czasie i b�dzie zdecydowanie mniejsze.

Nie tra�my g�owy w czasie bessy
Inwestowanie na gie�dzie nagradza cierpliwych. Gdy na horyzoncie pojawi si� widmo bessy nie powinni�my si� wycofywa�, wszak jest to okres przej�ciowy. Mo�emy po prostu przeczeka� niekorzystny moment lub, je�li jeste�my bardzo zaniepokojeni, przenie�� cz�� zainwestowanego kapita�u z funduszu akcyjnego do funduszu sta�ego dochodu (rynku pieni�nego lub papier�w d�u�nych), a przy pierwszych sygna�ach o�ywienia gospodarczego - post�pi� odwrotnie. Najgorszym wyj�ciem jest przenoszenie w panice pieni�dzy z jednego towarzystwa do drugiego.

Opracowano na podstawie materia��w Pioneer PPTFI SA i Korona TFI SA